親会社(parent company)と子会社(subsidiary)を持つような場合、親会社の利益や損失を子会社に移動して、財務報告を偽るなどの手法が可能となる。 このため、子会社も含む財務諸表を作成するような方向が強く望まれつつある。 このような一括して作成した財務諸表を、連結財務諸表(consolidated statements)と言う。 本章では前章の親会社と子会社の財務諸表を前提として、連結財務諸表の作り方を学ぼう。
なお、子会社とはその株の保有によって、議決権の50%以上を所有している会社を指す。 子会社は原則として連結決算の対象となる。 また、これ以下で20%以上の会社を関連会社(affiliated companies)と呼ぶ。 関連会社には持分法(equity method)と呼ばれる簡易手法を適用することにより、やはり連結決算に取り入れる必要がある。 ここでは、親会社、子会社、関連会社を各一社ずつとし、P社、S社、A社としよう。